Что такое кредитная нагрузка и как ее рассчитать
Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Что такое кредитная нагрузка и как ее рассчитать». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Показатель долговой нагрузки — это тип финансового коэффициента, который сравнивает долг компании с другими показателями, такими как собственный капитал или активы. Он используется для измерения левереджа компании, который показывает, какая часть операций компании финансируется за счет собственного капитала по сравнению с долгом.
Что такое показатель долговой нагрузки?
Существует несколько типов показателей долговой нагрузки, с формулами которых мы сейчас разберемся, но все они используются для того, чтобы внести ясность в источник финансирования фирмы. Это может дать нам ключевой показатель того, насколько хорошо компания сможет противостоять периодам финансовой нестабильности и экономического спада.
Показатель долговой нагрузки является показателем финансового риска. Хотя использование долга или заемных средств само по себе не является причиной для беспокойства – большинству компаний в тот или иной момент придется использовать кредиты для финансирования расширения и других проектов – риск возникает, если у компании слишком много долгов, которые она не в состоянии погасить. Это означает, что компания с большей вероятностью столкнется с финансовыми трудностями и даже может оказаться под угрозой банкротства.
Что делать, если ПДН высокий
Высокая долговая нагрузка действительно может помешать выдаче кредита. Но не отчаивайтесь. Это можно исправить.
- Помните, что учитываются не только этот показатель, но и размер дохода, кредитная история, возраст и наличие зарплатного проекта в банке, даже состав семьи. Суммарно эти факторы могут перевесить высокий ПДН и появится возможность получить кредит.
- Если вы понимаете, что вероятность одобрения низкая, попробуйте уменьшить показатель долговой нагрузки. Закройте кредитные карты, которыми не пользуетесь, реструктурируйте текущие кредиты в сторону уменьшения платежа, если возможно — постарайтесь досрочно закрыть некоторые обязательства.
- Можете попробовать взять кредит не в одиночку, а с созаемщиком или поручителем, либо под залог имущества. Это повышает вероятность одобрения.
Важно понимать, что брать кредит с высоким ПДН — это повышенный риск. Старайтесь грамотно рассчитывать силы, чтобы не допускать просрочек. ЭОС много пишет о финансовой грамотности: вы можете прочесть другие статьи на нашем сайте в разделе «Финансовая грамотность».
Как уменьшить показатель ПДН
Если вы уже знаете, что ваш ПДН оставляет желать лучшего, важно предпринять меры, чтобы уменьшить показатель. Для этого постарайтесь сбалансировать ежемесячные доходы и расходы:
- Если есть задолженности перед финансовыми учреждениями, в первую очередь погасите их;
- По возможности выплатите остаток имеющегося займа;
- Если есть кредитные карты, которые не используются, целесообразнее их закрыть;
- Реструктуризируйте имеющиеся кредиты;
- Исключите лишние траты;
- Уменьшите лимит используемых карт;
- Соберите все документы для финансового учреждения, которые могут подтвердить ваш ежемесячный доход. Например, если вы сдаете квартиру, или транспортное средство в аренду, алименты и т.д.
Как рассчитать показатель долговой нагрузки
При расчете в кредитную нагрузку включаются:
-
кредиты в банках (потребительский, ипотека) и займы в МФО;
-
действующие кредитные карты (обычно в кредитную нагрузку включается 10 % от текущего долга или 5 % от кредитного лимита, даже если картой вы пользуетесь редко);
-
платежи по кредитным договорам, где клиент выступает созаемщиком или поручителем;
-
предполагаемый ежемесячный платеж по ссуде, которую человек пытается получить в данный момент.
Эту информацию банк берет из кредитной истории клиента.
При подсчете доходов учитываются следующие их виды после вычета налогов:
-
заработная плата на основном месте работы;
-
доходы от бизнеса;
-
подработки/ фриланс;
-
пенсии и пособия от государства;
-
доходы от активов (сдача в аренду недвижимости, дивиденды по акциям).
Кто и в каких случаях рассчитывает ПДН
С 1 октября 2019 года по указанию Банка России все банки и микрофинансовые организации (МФО) должны в обязательном порядке вычислять ПДН заемщика, которому выдают новые кредиты, а также если реструктурируют или рефинансируют старые. Банки также обязаны считать этот показатель, когда оформляют кредитные карты, продлевают их срок или увеличивают лимиты.
Есть случаи, когда показатель долговой нагрузки банкам и МФО разрешают не рассчитывать. Это происходит
Как посчитать свой ПДН
Банки и МФО используют для расчетов достаточно сложную формулу. Но корректно посчитать ПДН может любой заемщик в «домашних» условиях. Нетрудно догадаться, что для этого нужно поделить ежемесячные расходы по всем кредитам на ежемесячный же доход. Но считать эти расходы и доходы не так просто.
1. Определяем кредитные расходы
Сумма кредитных расходов обычно состоит из нескольких частей. Во-первых, ежемесячные платежи по всем текущим кредитам и займам, даже самым маленьким — до 10 000 рублей. Во-вторых, будущие платежи по кредиту, который вы хотите получить сейчас. Для расчета выплат можно воспользоваться одним из множества кредитных калькуляторов. Их легко найти в интернете, введя соответствующий поисковый запрос. Такие калькуляторы есть на сайтах банков, МФО и агрегаторов финансовых услуг. В-третьих, кредитные карты и карты с овердрафтом. Банки и МФО обычно используют два варианта расчета ваших расходов по картам. Они берут либо 5% от кредитного лимита, либо 10% от вашей текущей задолженности по карте. Если вы не внесли платеж за прошлый месяц, к этой цифре прибавляют сумму просроченной задолженности. На всякий случай посчитайте обе цифры и выберите наибольшую из них.
В-четвертых, ваши расходы как созаемщика по кредиту, если у вас есть такой кредит. Банки и МФО считают, что каждый из заемщиков вносит долю кредитного платежа в той же пропорции, в которой соотносятся их доходы. Например, если у вас ипотека на двоих с женой и ваши доходы в два раза больше, чем у жены, то, по оценке банка, вы платите две трети ежемесячного платежа, а жена — одну треть. Для правильного расчета вы должны предоставить вашему кредитору достоверную информацию о доходе человека, по кредиту которого стали созаемщиком. Иначе банк запишет все расходы по этому кредиту на вас. И это автоматически повысит ваш ПДН.
Когда вы хотите взять новый кредит вместе с созаемщиком, кредитор посчитает общие среднемесячные расходы — ваши и созаемщика — и разделит их на ваши общие среднемесячные доходы. Это и будет ПДН для выдачи такого кредита. Если вы поручитель по чужому кредиту, на ваш ПДН это не повлияет, пока основной заемщик исправно вносит платежи. Но если он перестает платить и его долг по договору переходит на вас, платежи по его кредиту тоже придется включать в расчет вашего ПДН. Итак, складывая все эти ваши платежи, вы получаете числитель дроби будущего ПДН. Никакие другие расходы заемщика, кроме платежей по кредитам и займам, при расчете ПДН не учитываются.
2. Определяем среднемесячный доход
Здесь все намного проще. Вы должны сложить все доходы за последние 12 месяцев, которые можете подтвердить официальными документами (и которые потом покажете банку). Считайте все показатели после уплаты налогов. При этом надо учитывать не только ежемесячную зарплату, но и премии, оплату сверхурочных, пособия и другие официальные доходы. Получившуюся сумму делите на 12. Это и будет знаменатель дроби ПДН — ваш среднемесячный доход, который банк или МФО будут учитывать в своих расчетах. Если недавно (меньше года, но больше трех месяцев назад) вы сменили работу, банк имеет право оценивать ваш среднемесячный доход за то время, которое вы числитесь на новом месте. Он также может скорректировать расчет, если больше трех месяцев назад у вас выросла зарплата на прежней работе. Пенсионеры могут взять для расчета ПДН свою пенсию за любой месяц в течение года. Если ее размер за это время менялся, выбирайте месяц, когда сумма была самой большой.
Сколько россиян рискуют не получить новые кредиты
По данным ЦБ, в первом квартале 2019 года 9,7% кредитов выдавались клиентам с высокой долговой нагрузкой: их ПДН превышал 80%. Новый подход затронет не более 10% потенциальных и действующих заемщиков, считает Лагуткин. «У этих клиентов долговая нагрузка уже находится в районе потенциально предельных значений», — добавляет он.
По данным НБКИ, 11,3% заемщиков, или почти 5 млн россиян, тратят на обслуживание кредитов более половины своих ежемесячных доходов. «Потенциально ПДН мог бы повлиять на ограничение выдачи этой группе потребителей. Но фактически этих граждан банки и сейчас уже практически не кредитуют. Вполне возможно, что введение ПДН может коснуться некоторых групп заемщиков МФО», — говорит Волков.
- Число клиентов, которые не смогут рассчитывать на получение новых кредитов из-за высокой долговой нагрузки, может вырасти, признают в ВТБ, но не дают количественных оценок.
- Платежеспособные заемщики не почувствуют новых ограничений, утверждает руководитель департамента по управлению рисками Альфа-банка Андрей Гулецкий: «С учетом нашей консервативной кредитной политики и качественного скоринга мы не ожидаем заметного влияния на объем портфеля».
- «Мы планируем не снижение числа выдаваемых кредитов, а переориентацию из более рискованных сегментов в менее рискованные», — сообщила Кремлева. По ее оценкам, нововведение может снизить долю одобрений на 2–4%.
- Вырастет доля клиентов, для которых ухудшатся условия кредитования не из-за нагрузки, а из-за невозможности документально подтвердить доход, полагает Шабашкевич. По оценкам «Ренессанс Кредита», это может коснуться 15–30% заемщиков.
Пример 2. Расчет чистого долга и коэффициент чистого долга
Найти показатель и коэффициент долговой нагрузки (коэффициент чистого долга). Для решения задачи, ниже представлены данные:
| Показатель | Сумма, в тыс. руб. |
| Денежные средства в кассе | 311 |
| Денежные средства на рублевом расчетном счете | 670 |
| Денежные средства на валютном расчетном счете | 200 |
| Ценные бумаги | 292 |
| Краткосрочный кредит банка | 430 |
| Долгосрочный кредит | 1554 |
| EBITDA | 1000 |
Какие заемщики в зоне риска?
В зоне риска находятся все заемщики, которые платят значительную часть дохода по кредитам. ПДН учитывает буквально все расходы на выплаты по заемным средствам. Также в зоне риска потенциальные заемщики с «серой зарплатой», потому что им будет сложно показать банку свои доходы, по которым банк рассчитает их долговую нагрузку.
К примеру, если ваша официальная зарплата 40 тысяч рублей в месяц, а остальные 40 тысяч вы получаете «в конверте», то банк посчитает, что ваш доход составляет только 40 тысяч рублей. Поэтому ваша кредитная нагрузка не может превысить 20 тысяч рублей в месяц, хотя на самом деле могла бы составить больше.
Впрочем, банки с большим капиталом могут одобрить кредит заемщику с высоким ПДН или могут «растянуть» кредит на более длительный срок, чтобы снизить ежемесячную плату. В первом случае банк несет риски, и кредит для него становится дороже, во втором — переплатит сам заемщик.
Почему вообще ввели ПДН и кому это нужно?
Банк России предложил ввести такой показатель еще в 2018 году, но внедрили его только в октябре 2019, поскольку сами банки попросили отсрочки. Центробанк признает, что ПДН является жесткой мерой, но также подчеркивает его необходимость. Дело в том, что в прошлом году был зафиксирован рекордный долг россиян по кредитам на сумму 14,9 трлн рублей, а темпы кредитования достигли 22%.
ПДН нужен для того, чтобы снизить риск закредитованности тем заемщикам, которые уже имеют несколько кредитов. Но не стоит забывать, что удлинение сроков кредитования не панацея — долговая нагрузка от этого не становиться меньше.
Кредит — это понятный и удобный инструмент пополнения финансов, но им нужно уметь грамотно пользоваться, чтобы он не превращался в кабалу. Сами банки тоже не хотят рисковать выдачами денег тем заемщикам, которые попросту не смогут их вернуть.
Зачем нужен показатель ПДН
С 1 октября 2019 года банки обязаны учитывать ПДН при выдаче новых необеспеченных кредитов на сумму от 10 тысяч рублей, пролонгации (продлении срока действия) или реструктуризации существующих займов, при увеличении лимита по кредитным картам. Точно также должны поступать и другие официальные кредиторы.
Эта обязанность была введена специальным указанием регулятора рынка – Банка России, который таким образом пытается «охладить» (снизить темпы роста) рынок необеспеченного потребительского кредитования. Так, только за январь — сентябрь 2019 года портфель необеспеченных потребкредитов в российских банках вырос на 21,1% в годовом выражении, опередив по темпам роста любые другие кредитные сегменты.
По данным Банка России, совокупная долговая нагрузка населения РФ по всем видам кредитов по состоянию на 1 октября 2019 года оценивается в 10,6%. То есть на оплату кредитов граждане тратят более десятой части своих доходов. Это самый высокий уровень с июля 2012 года (более ранней подобной статистикой регулятор не обладает). В Банке России отмечали, что общая финансовая нагрузка граждан растет в основном именно за счет необеспеченного потребительского кредитования.
Может возникнуть вопрос, каким образом необходимость учитывать ПДН влияет на выдачи кредитов? Дело в том, что этот показатель теперь будет влиять на норматив достаточности капитала банка: ПДН стала новой надбавкой к коэффициенту риска по кредиту. Ведь банк под каждый выдаваемый кредит должен создать на него резервы на случай его невозврата. Величина резервов как раз и зависит от уровня риска, а создаются они из капитала банка.
Если говорить простыми словами, то каждый новый заемщик, с высоким уровнем долговой нагрузки, будет «уменьшать» капитал банка – один из основных показателей, за соблюдением которого внимательно наблюдает регулятор. То есть теоретически может возникнуть ситуация, при которой отдельные кредитные организации не смогут выдавать новые кредиты из-за того, что этим они нарушат нормативы Банка России. Таким образом, банки могут сократить выдачу кредитов наиболее закредитованным клиентам, чего и добивается регулятор рынка.
До 1 октября 2019 года надбавки к коэффициентам риска зависели только от полной стоимости кредита (ПСК). Чем выше полная стоимость кредита, тем выше были коэффициенты риска, которые используются при расчете достаточности капитала банка. Но банк не может допустить падения показателя достаточности капитала ниже определенного значения – за этим пристально следит регулятор. Теперь же на коэффициент риска влияет еще один параметр – ПДН. Банк России считает, что учет этого параметра при оценке рисков заставит банки выдавать меньше рискованных кредитов.
Это же справедливо и для микрофинансовых организаций (МФО). Если такая компания выдаст заём клиенту, ПДН которого превышает 50%, то дополнительная нагрузка на капитал составит 50% от суммы займа (а начиная с 1 января 2020 года – 65%).
Пять показателей для объективной оценки долговой нагрузки вашей компании
Цели: объективно оценить кредитную нагрузку компании, прежде чем привлекать новые займы и кредиты
Как действовать: рассчитать и проанализировать пять ключевых показателей, характеризующих финансовую зависимость предприятия
Практически для любого бизнеса заемный капитал — наиболее распространенный источник финансирования операционной и инвестиционной деятельности. И каждый раз, чтобы взять новый кредит в банке, финансовому директору приходится доказывать кредитной организации, что компания справится с увеличивающейся долговой нагрузкой, что она в состоянии вовремя расплатится по всем своим обязательствам.
Один из показателей, которому банки уделяют пристальное внимание при оценке финансовой независимости клиента — коэффициент долговой нагрузки (Долг/EBITDA). Принято считать заемщика надежным при показателе Долг/EBITDA на уровне 2,0-2,5. Но насколько объективен этот показатель? Все зависит от того, какие обязательства отражаются в числителе при его расчете. В международной банковской практике в качестве долга рассматриваются только долгосрочные кредиты и займы, привлекаемые на инвестиционные цели. В тоже время российские компании нередко финансируют инвестпроекты за счет краткосрочных кредитов, а, следовательно, учет только длинных денег при определении Долг/EBITDA не корректен.
Пример
Компания «Дельта» планирует обратиться в банк за очередным кредитом. Если оценивать ее долговую нагрузку исключительно по долгосрочным займам, то все хорошо. Максимальное значение Долг/EBITDA за 2008–2010 годы достигло всего 1,55 (см.табл.). Следовательно, компания — надежный заемщик и может позволить себе новый долгосрочный кредит. При учете всех долгов «Дельты», по которым начисляются и выплачиваются проценты, показатель приобретает совсем иные значения — от 1,83 в 2008 году и до 2,31 в 2010 году. Он еще находится в допустимых пределах, но может выйти за установленные кредитной организацией рамки при получении нового существенного займа. И вряд ли банк пойдет на это.
Предположим, что ситуация совершенно критичная. Долг/EBITDA увеличится до 6,7. И если все займы «Дельты» обходятся ей в 15 процентов годовых, то при таком соотношении вся ее прибыль будет уходить исключительно на обслуживание долга (EBITDA к долгу — 0,15, те же 15%). У компании попросту не останется средств для погашения основного тела долга.
Не всегда для банка нормативы допустимых значений по показателю Долг/EBITDA колеблются в пределах от 2,0 до 2,5. Как правило, возможный диапазон определяется кредитной политикой этой организации, может меняться в зависимости от экономической ситуации стране или в отрасли. Например, предельный уровень показателя чаще всего снижается при росте процентных ставок, при проблемах с ликвидностью, в условиях экономического кризиса в отрасли, стране или мире, а также под воздействием любых других факторов, влияющих на прибыльность конкретной компании.
Если предполагаемое увеличение показателя Долг/EBITDA не настолько существенно, как в примере, то при планировании очередного кредита в интересах самой компании не концентрироваться только на этом показателе. Стоит сделать все, чтобы объективно и всесторонне оценить свою реальную платежеспособность и кредитоспособность, финансовую независимость. Для этого предстоит ответить на несколько казалось бы простых вопросов, о которых расскажем сейчас подробнее.
Краткосрочные и долгосрочные обязательства
Обязательства делят на краткосрочные (нужно погасить в течение 12 месяцев) и долгосрочные.
Большой размер краткосрочных обязательств представляет гораздо большую опасность, нежели такой же объем долгосрочных обязательств. Потому что гасить краткосрочную задолженность нужно уже вот-вот, а денег для этого может и не оказаться.
Чтобы проверить компанию на возможность такой неприятной ситуации, был придуман мультипликатор Quick Ratio. Он позволяет оценить соотношение краткосрочных обязательств компании с ее наиболее ликвидными активами (денежные средства и эквиваленты, краткосрочная дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения до 12 месяцев).
Нормальное значение Quick Ratio — больше 1.
Значение ниже единицы означает, что у компании сейчас нет средств, чтобы рассчитаться по краткосрочным обязательствам. Может, они появятся в будущем. А может и нет.
Этап 3. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия
Относительные показатели финансовой устойчивости обладают важным преимуществом по сравнению с абсолютными. У них есть нормативное значение. Это позволяет аналитику лучше понимать ситуацию и давать бóльшую конкретику в выводах.
Например, единственный ориентир для СОС – это неотрицательная величина. У одной компании показатель окажется равным 1 руб., а у другой – 1 млн руб. Разница в сумме весьма ощутима. Но формально обе организации являются финансово устойчивыми по данному параметру.
Коэффициенты в этом отношении дают более объективную картину. Остановимся на шести показателях:
- в основе первых трех лежит соотношение между СОС и балансовыми значениями собственного капитала, запасов и оборотных активов;
- четвертый и пятый базируются на взаимосвязи строк пассива;
- в шестом используется прибыль EBITDA, в сравнении с которой оценивается заемный капитал.
На схеме 2 показали формулы и экономический смысл.